中國(guó)鋼鐵企業(yè)正在削減長(zhǎng)期鐵礦石供應(yīng)合同，轉(zhuǎn)而尋求價(jià)格更低的現(xiàn)貨船貨，在全球礦石供應(yīng)十年來(lái)首次出現(xiàn)過(guò)剩情況下，鋼廠相信低迷的價(jià)格不大可能反彈。
中國(guó)對(duì)鐵礦石似乎永不滿(mǎn)足的需求讓澳洲和巴西的礦商多年來(lái)賺得缽滿(mǎn)盆滿(mǎn)。在鋼鐵需求增長(zhǎng)放緩之時(shí)，鐵礦石價(jià)格今年至今下跌了28%。
市場(chǎng)傳言稱(chēng)，一些中國(guó)鋼廠已經(jīng)取消了鐵礦石船貨，數(shù)位貿(mào)易商表示至多400萬(wàn)噸船貨被取消，不過(guò)路透尚不能確認(rèn)這些消息。
中國(guó)鐵礦石需求仍接近紀(jì)錄高位，4月進(jìn)口8,300萬(wàn)噸，為歷史第二高，但巴西淡水河谷(VALE5.SA: 行情)、力拓(RIO.AX: 行情)(RIO.L: 行情)和必和必拓(BHP.AX: 行情) (BLT.L: 行情)等礦商增加產(chǎn)量的步伐更加迅速。
“十年來(lái)第一次，供應(yīng)超過(guò)需求，”淡水河谷黑色金屬部門(mén)主管Jose Carlos Martins在上月末表示，“同時(shí)，需求增長(zhǎng)落后于預(yù)期。”
澳洲資源和能源經(jīng)濟(jì)局認(rèn)為，鐵礦石主要生產(chǎn)國(guó)--澳洲和巴西運(yùn)往中國(guó)的船貨，預(yù)計(jì)將在截止2017年的四年中增長(zhǎng)40%，屆時(shí)鐵礦石年出口量將達(dá)到12.7億噸。
澳洲礦商BC Iron(BCI.AX: 行情)表示，部分客戶(hù)已經(jīng)要求獲得價(jià)格折扣或者提高定價(jià)期的彈性，不過(guò)還沒(méi)有發(fā)生取消訂單的情況。
“至于我們的產(chǎn)品銷(xiāo)售，我們目前甚至聽(tīng)說(shuō)過(guò)這種(取消訂單)的傳聞，”公司總經(jīng)理Morgan Ball對(duì)路透表示。
寶鋼(600019.SS: 行情)等中國(guó)多數(shù)大型鋼鐵廠商通過(guò)與澳洲和巴西礦商簽訂長(zhǎng)期合同，來(lái)確保鐵礦石的供應(yīng)。
這些船貨的價(jià)格通常是基于特定時(shí)期的鐵礦石價(jià)格指數(shù)來(lái)確定，諸如月平均值；因此在現(xiàn)貨價(jià)格下滑的情況下，買(mǎi)家采購(gòu)現(xiàn)貨自然更便宜。
鐵礦石價(jià)格上周跌破100美元，周三則觸及每噸96.80美元的2012年9月以來(lái)低位。
中國(guó)一家主要鋼廠的高管表示，公司今年已將長(zhǎng)期合約采購(gòu)量削減了約10%，并指同礦商的一些合約中也規(guī)定了可有權(quán)減少購(gòu)買(mǎi)量。
據(jù)華北一中型鋼廠負(fù)責(zé)采購(gòu)的高層稱(chēng)，公司目前完全仰賴(lài)在現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)。
“以前我們都是通過(guò)簽訂年度合約，但從今年開(kāi)始停止了這種做法，因市場(chǎng)前景仍偏弱，”該人士說(shuō)道。
一貿(mào)易商對(duì)路透表示，中國(guó)北方有六家中型鋼廠本月取消了了總計(jì)約400萬(wàn)噸的鐵礦石船貨，相當(dāng)于20艘海岬型船舶的載貨量。
該貿(mào)易商稱(chēng)：“他們拒收了這些船貨，因市場(chǎng)中充斥著太多供給，而且他們知道這些礦商還指望將來(lái)能同他們做生意，因此并不擔(dān)心取消船貨。”
**成本壓力**
經(jīng)濟(jì)增速放緩以及中國(guó)政府推出的環(huán)保行動(dòng)令鋼鐵需求疲弱，中國(guó)鋼廠倍感壓力。
在利潤(rùn)率下滑以及信貸收緊的影響下，現(xiàn)金流本已捉襟見(jiàn)肘的鋼廠只能指望通過(guò)削減成本，省下資金來(lái)應(yīng)對(duì)更嚴(yán)苛的環(huán)保要求。
廈門(mén)一位為中國(guó)鋼廠采購(gòu)鐵礦石的買(mǎi)家對(duì)路透稱(chēng)，他正在進(jìn)行協(xié)商，希望推遲一份每年500萬(wàn)噸長(zhǎng)期供應(yīng)合同中鐵礦石的發(fā)貨時(shí)間。
越來(lái)越多的鋼廠正在消化庫(kù)存，把鐵礦石船貨再拿到市場(chǎng)出售，甚至常常在到貨前就開(kāi)賣(mài)了。
一家中國(guó)國(guó)有鋼鐵企業(yè)的負(fù)責(zé)人表示，今年有更多中國(guó)鋼廠在轉(zhuǎn)售根據(jù)長(zhǎng)期合同買(mǎi)入的鐵礦石，他們更愿意以較低價(jià)格從港口的庫(kù)存中購(gòu)買(mǎi)。
上海一名交易員稱(chēng)，鋼廠要想尋求短期供應(yīng)，可以從中國(guó)港口的鐵礦石庫(kù)存中購(gòu)買(mǎi)，價(jià)格要比海外船貨每噸平均便宜5美元左右。
根據(jù)追蹤相關(guān)數(shù)據(jù)的“鋼之家”網(wǎng)站，中國(guó)44座港口截止5月23日的進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存達(dá)到1.133億噸的紀(jì)錄高位。
高盛預(yù)期，2014年海外鐵礦石供應(yīng)將過(guò)剩7,200萬(wàn)噸，2015年增至1.75億噸。
然而大型礦商指出，隨著價(jià)格下滑，進(jìn)口鐵礦石將取代中國(guó)國(guó)內(nèi)高成本供應(yīng)，將后者擠出市場(chǎng)。
澳洲礦商Atlas Mining(AGO.AX: 行情)的總經(jīng)理Ken Brinsden說(shuō)，鐵礦石價(jià)格的最新跌勢(shì)反映出海外供應(yīng)的迅速增加，但未必對(duì)價(jià)格產(chǎn)生長(zhǎng)期影響。
“只是需要花點(diǎn)時(shí)間讓這些鐵礦石找到去處，”他說(shuō)，并稱(chēng)Atlas的客戶(hù)一直在按照合同條款行事。